インドネシアのニッケル戦略：成功と課題
インドネシアのニッケル戦略は多くの面で大きな成功を収めていますが、ジャカルタの野心的な「ダウンストリーミング」計画を脅かす新たな課題が浮上しています。この状況の主要な側面を見ていきましょう。
成功の物語
インドネシアのニッケル戦略は印象的な成果を上げています：
- 支配的な市場ポジション：インドネシアは世界のニッケル供給の約3分の2を占めており、中国への鉱石輸出を含めるとさらに3分の4に達します[8]。
- 急速な産業成長：インドネシアの世界におけるニッケル生産のシェアは、2023年には40.2%に成長し、この10年で75%に達する見込みです[6]。
- 経済的影響：鉱業セクターのGDPへの寄与は2020年の4.3%から2022年には9.2%に増加し、ニッケルが重要な役割を果たしています[4]。
- 外国投資：2019年から2022年にかけて、鉱物の処理と製造への投資は207.9%増加し、109.6億ドルに達しました。主に中国の資金調達が貢献しています[9]。
主要な戦略
インドネシアの成功は、いくつかの戦略的な動きに起因しています：
- 輸出禁止：国内処理を促進するため、2020年に生ニッケル鉱石輸出を禁止しました[3]。
- ダウンストリーム重視：国内で付加価値を高め、輸出収入を増やすため、ダウンストリーム処理活動を積極的に推進しています[4]。
- 中国とのパートナーシップ：インドネシアのニッケル供給チェーンに約300億ドルの中国投資を引き寄せました[3]。
新たな課題
成功を収めているものの、インドネシアのニッケル産業は以下のような課題に直面しています：
1. 過剰生産の懸念
ニッケル加工能力の急速な拡大は、供給過剰の問題を引き起こす可能性があります：
- 加工ニッケルの過剰生産により、価格に下方圧力がかかる可能性があります[10]。
- インドネシアの供給過剰により、世界のニッケルピッグ鉄（NPI）市場での価格が下落する可能性があります[10]。
2. 技術の変化
バッテリー技術の変化がインドネシアのニッケル需要に影響を及ぼす可能性があります：
- 一部の企業は、ニッケルを使用しない新しいタイプのバッテリーを探求しており、需要が減少する可能性があります[5]。
- 主要なEVメーカーであるテスラはインドネシアへの投資を控え、同国の鉱物資源を必要としないバッテリーを採用しています[5]。
3. 環境と社会的懸念
ニッケル産業の急成長は、重大な環境的および社会的問題を引き起こしています：
- 地域社会は、環境、健康、および生計への影響について不満を抱いています[7]。
- 中国資金からの業界での労働者の安全性に関する報告もあり、多くの死者が出ています[6]。
4. 国際関係
インドネシアのニッケル戦略は、国際関係にいくつかの摩擦を生じさせています：
- アメリカ合衆国はインドネシアの労働権、環境保護、そして人権基準について懸念を表明しています[5]。
- これらの懸念により、アメリカとの重要鉱物貿易協定の提案は実現しませんでした[5]。
今後の展望
インドネシアのニッケル戦略はこれまで成功を収めていますが、国はこれらの課題に対処する必要があります：
- 価格管理：インドネシアは、利益と市場の安定性を両立させるために、ニッケルの価格帯を20,000ドルから21,000ドルに設定することを目指すかもしれません[8]。
- 多様化：国は現在のステンレス鋼やバッテリーへの集中からニッケル産業の多様化を検討すべきです[2]。
- 環境と社会的責任：環境問題の解決と労働者の安全性の向上は、長期的な持続可能性にとって重要です[6]。
- 国際協力：アメリカなどとの責任ある資源供給に関する二国間投資と貿易の強化は、懸念の一部を解消するかもしれません[9]。
結論として、インドネシアのニッケル戦略は重要な利益をもたらしましたが、国は「ダウンストリーミング」の野心を達成するために新たな課題を慎重に乗り越える必要があります。
記事の執筆者
Tanaka Takumi
金融専門家
